Conversiones Roth: los años puente son cuando el cálculo funciona
Una conversión Roth conviene cuando la haces en un año de bajos ingresos: normalmente el período puente entre jubilarte y el inicio del Seguro Social y las distribuciones mínimas requeridas. Llenas un tramo barato a propósito ahora para que un muro de RMD gravables no llene uno caro después.
- La respuesta: en los años antes de que empiecen el Seguro Social y los RMD, convierte lo justo de tu IRA tradicional para llegar al tope de un tramo objetivo (digamos el tope del 24%, ~$394,600 de ingreso gravable en conjunto en 2025). Pagas una tasa conocida ahora en vez de una más alta sobre RMD mayores a los 73.
- La trampa: una conversión se suma a tu MAGI, lo que puede activar recargos IRMAA de Medicare dos años después y hacer que más de tu Seguro Social tribute. El cálculo del tramo más barato ignora ambos.
- La recomendación: convierte en los años puente, quédate por debajo del siguiente nivel de IRMAA y paga el impuesto de la conversión desde una cuenta gravable, nunca de la propia IRA.
Dónde se equivoca el resumen de IA de arriba
"Haz una conversión Roth cuando esperes que tu tasa fiscal sea más alta en el futuro. Pagas impuesto ahora a la tasa más baja y tu dinero crece libre de impuestos."
El instinto es correcto, pero omite las partes que deciden si la jugada ayuda o perjudica:
- Los precipicios de IRMAA y del Seguro Social — una conversión sube tu MAGI, lo que puede añadir recargos de Medicare Parte B y D dos años después y hacer que hasta el 85% de tu Seguro Social tribute. Una conversión dimensionada solo a un tramo fiscal puede pasarse de ambos.
- El reloj de 5 años, por conversión — cada conversión inicia su propio temporizador de cinco años para el acceso sin penalización a esos dólares antes de los 59½. "Convertir y retirar" no es gratis si te jubilaste temprano.
- Pagar el impuesto desde la IRA arruina el cálculo — si financias el impuesto de la conversión con la propia IRA, reduces el saldo que debía crecer libre de impuestos y puedes deber una penalización sobre la parte retenida antes de los 59½.
→ Ver la trampa de IRMAA y del Seguro Social en el capítulo 4.
Mi padre, Walt Reeves, tiene 78 años y vive a las afueras de Cleveland. El otoño pasado me preguntó si debía "hacer eso de la Roth" con su IRA, y la respuesta honesta fue no. A los 78 está años más allá de sus distribuciones mínimas requeridas, que empezaron a los 73, y convertir ahora solo apila ingreso ordinario sobre dinero que ya está obligado a retirar. La ventana que pregunta se le cerró hace tiempo. Pero para mí está abierta de par en par. Tengo 51 en Austin, planeo dejar el trabajo de tiempo completo alrededor de los 60, y los años entre eso y mi primer RMD a los 73 son exactamente donde vive esta estrategia. Este es el análisis que estoy haciendo sobre mí mismo.
01 Qué es realmente una conversión Roth
Una conversión Roth mueve dinero de una IRA tradicional o de un 401(k) a una Roth, y el monto convertido tributa como ingreso ordinario en el año en que conviertes. No hay límite de ingresos para convertir —a diferencia de aportar a una Roth— así que cualquiera con un saldo antes de impuestos puede hacerlo a cualquier edad.
Lo que compras es la eliminación de todo impuesto futuro sobre ese dinero: sin impuesto sobre el crecimiento, sin impuesto al retirar y sin distribuciones mínimas obligatorias por el resto de tu vida. Un saldo tradicional es una sociedad con el IRS cuya parte la fijan tasas futuras que no controlas; un saldo Roth es enteramente tuyo a un precio que fijaste hoy.
Para 2025 los tramos federales ordinarios son 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% y 37%, y la deducción estándar es $30,000 para parejas casadas que declaran en conjunto y $15,000 para solteros. Una conversión se apila sobre tu otro ingreso ordinario, así que la tasa que pagas sobre los dólares convertidos es tu tasa marginal: el tramo donde cae el último dólar. Ese solo hecho es por qué cronometrar la conversión a un año de bajos ingresos es todo el juego.
Tampoco hay tope anual. Puedes convertir $10,000 o $400,000, y la única restricción real es la factura fiscal que estés dispuesto a aceptar ese año.
Las conversiones no se pueden deshacer. Se eliminó la recaracterización de una conversión, así que la decisión es definitiva una vez tomada y no puede revertirse si los mercados caen después o si el impuesto resulta más alto de lo previsto. Ese solo cambio es la razón por la que hoy las conversiones se dimensionan con cuidado durante el año en lugar de corregirse en abril siguiente.
A cada conversión se le aplica por separado una regla de cinco años: los montos convertidos generalmente deben madurar cinco años antes de que el capital convertido pueda retirarse sin penalización si tienes menos de 59½. Rara vez ata a alguien de sesenta y tantos, e importa muchísimo para quien se jubila temprano.
Fuente: IRS — Roth IRAs
02 La oportunidad de los años puente
Los mejores años para convertir son los de bajos ingresos entre dejar el trabajo y el día en que se activan el Seguro Social y los RMD. En ese puente tu ingreso gravable puede caer casi a nada —sin salario, sin reclamar Seguro Social todavía, sin RMD aún requeridos— lo que deja los tramos del 10%, 12% y 22% medio vacíos. Convertir "llena" esos tramos baratos con dinero que de otro modo saldría después, cuando los RMD y el Seguro Social ya hayan subido tu ingreso base.
El reloj es real. Los RMD ahora empiezan a los 73 años según SECURE 2.0, subiendo a 75 en 2033, y se calculan sobre tu saldo antes de impuestos a fin de año, así que una IRA grande sin tocar produce retiros forzados cada vez mayores gravados al tramo en que estés para entonces. Cada dólar que conviertes en un año puente al 12% o 22% es un dólar que no saldrá forzado al 24% o 32% después, y los dólares Roth no llevan RMD alguno para el titular original.
Fuente: IRS — Preguntas frecuentes sobre distribuciones mínimas requeridas
03 Ejemplo práctico: tu margen de tramo
La pregunta central de dimensionamiento es simple: ¿cuánto espacio queda en tu tramo objetivo este año? Toma el tope del tramo que estés dispuesto a llenar y resta tu ingreso gravable actual; lo que queda es tu margen de conversión. En mi propio plan modelo un año puente con unos $40,000 de ingreso gravable y un objetivo del tope del tramo del 24% (~$394,600 en conjunto en 2025), lo que deja mucho espacio. Cambia los números abajo para ver tu propio margen.
Muestra: cuánto dinero de la IRA tradicional puedes convertir este año quedándote dentro de un tramo que elijas, usando el tope de un tramo de 2025 como techo. Ignora: los recargos IRMAA, la tributación del Seguro Social, el impuesto estatal, la ley futura, el ingreso de tu cónyuge y la regla de los 5 años por conversión.
Pon mis números de año puente —$40,000 de ingreso contra el tope de $394,600 del tramo del 24%— y el margen es de unos $354,600 en un solo año. Eso es mucho más de lo que realmente convertiría, porque el tramo del 24% está muy por encima de los precipicios de IRMAA y del Seguro Social que cubro a continuación. El margen es el techo; la conversión real es lo que se quede por debajo de eso y por debajo de esos precipicios.
Con los valores predeterminados anteriores, el ejemplo práctico devuelve $40,000. Puedes convertir unos $354,600 este año y quedarte dentro de este tramo.
04 La trampa de IRMAA y del Seguro Social
El costo oculto de una conversión es lo que le hace a tu ingreso bruto ajustado modificado, no solo a tu tramo. IRMAA —el recargo relacionado con el ingreso sobre Medicare Parte B y Parte D— se fija según tu MAGI de dos años antes, así que una conversión a los 63 puede subir tus primas de Medicare a los 65. El recargo es un precipicio, no una rampa: cruza un umbral por un solo dólar y aplica todo el nivel del recargo. Una conversión dimensionada al tramo del 24% puede pasarse de varios niveles de IRMAA.
El segundo precipicio es la tributación del Seguro Social. Una vez que has reclamado, tu otro ingreso —incluida una conversión— alimenta la fórmula que decide cuánto de tu beneficio tributa, hasta el 85%. Por eso una conversión en un año en que cobras Seguro Social puede gravarse dos veces: directamente como ingreso ordinario, e indirectamente al arrastrar más de tu beneficio a la columna gravable. Ambos precipicios son por qué los años puente —después del trabajo, antes del Seguro Social— son el lugar más limpio para convertir.
Dimensiona las conversiones a un umbral de MAGI, no solo a un tramo fiscal. Revisa los niveles de IRMAA del año de la conversión y quédate por debajo del siguiente, y prefiere los años antes de reclamar el Seguro Social para que la conversión no grave también tu beneficio. El retraso de dos años de IRMAA significa que el golpe a la prima de una conversión llega después de la factura fiscal.
Fuente: IRS Publication 590-B
05 La regla de los 5 años y pagar el impuesto
Dos detalles de ejecución deciden si un plan de conversión sólido realmente funciona. Primero, cada conversión inicia su propio reloj de cinco años: si tienes menos de 59½ y retiras los dólares convertidos antes de que se cumplan esos cinco años, puede aplicarse una penalización del 10% al monto que era gravable cuando convertiste. Después de los 59½ la penalización desaparece, otra razón por la que los años puente de principios de los 60 son convenientes: ya pasaste la edad de penalización pero aún no estás forzado a los RMD.
Segundo, paga el impuesto de la conversión desde una cuenta gravable, nunca de la IRA. Si retienes el impuesto del monto convertido, has reducido el saldo que debía crecer libre de impuestos, y si tienes menos de 59½, la parte retenida cuenta como distribución temprana que puede activar su propia penalización del 10%. Toda la ventaja de convertir es mover el saldo antes de impuestos completo a la Roth; financiar el impuesto con efectivo externo es lo que preserva eso.
06 Convertir ahora vs después vs nunca
La decisión se reduce a tres caminos, y el correcto depende de dónde se sitúe tu tasa fiscal futura respecto a la de hoy. Convertir ahora en un año puente fija una tasa baja conocida; esperar apuesta a que tu tasa siga baja; nunca convertir apuesta a que tu tasa futura sea menor que la de hoy, o a que la IRA vaya a una organización benéfica o a herederos en tramos bajos.
| Camino | Tasa fiscal pagada | Impacto en RMD futuros | Riesgo de IRMAA | Efecto en herederos |
|---|---|---|---|---|
| Convertir ahora (año puente de tramo bajo) | Tasa baja conocida (10–24%) | Reduce el saldo antes de impuestos, así RMD menores a los 73 | Manejable si se dimensiona bajo el siguiente nivel | Los herederos heredan una Roth libre de impuestos; sin carga fiscal a 10 años |
| Convertir después | Probablemente mayor — el tramo sube con RMD + Seguro Social | Poco alivio; los RMD ya son grandes | Mayor; las conversiones se apilan sobre el ingreso de RMD | Roth más pequeña, más antes de impuestos para los herederos |
| Nunca convertir | $0 ahora; los RMD completos tributan a la tasa futura | Los RMD forzados más grandes, gravados de por vida | Impulsado solo por los RMD | Los herederos vacían una IRA antes de impuestos en 10 años, gravada en sus tramos |
Para la mayoría de quienes se jubilan temprano con un saldo grande antes de impuestos, convertir en los años puente gana, porque es el único camino que usa tramos baratos que de otro modo se desperdiciarían. Entre dejar de trabajar y el inicio del Seguro Social y de las RMD, mucha gente tiene varios años en el tramo del 12% o del 22% que no volverán. Nunca convertir gana solo cuando tu tasa futura es genuinamente más baja, o cuando el dinero está destinado a una organización benéfica.
Tres costos que hay que valorar antes de convertir. El IRMAA, donde la conversión sube las primas de Medicare dos años después y lo hace como un precipicio. La tributación de los beneficios del Seguro Social, donde el ingreso adicional puede llevar más del beneficio a territorio gravable y crear tasas efectivas muy por encima del tramo nominal. Y pagar el impuesto en sí — que debería salir de fuera de la IRA, porque usar dinero de la IRA para pagarlo reduce el monto convertido y puede activar una penalización antes de los 59½.
Convertir hasta el tope de un tramo elegido y detenerse es el método que funciona, en lugar de convertir una cifra redonda y descubrir después en qué tramo aterrizó.
Fuente: IRS — Preguntas frecuentes sobre distribuciones mínimas requeridas
Para mi propio plan no persigo el tope del tramo del 24% que permite la calculadora: lleno los tramos del 12% y 22% en los años puente entre dejar el trabajo a los 60 y mi primer RMD a los 73, y me quedo por debajo del primer nivel de IRMAA para no devolver el ahorro en recargos de Medicare dos años después. El detalle que la gente pasa por alto es el retraso de dos años de IRMAA: una conversión a los 63 aparece en mis primas a los 65, así que la planeo hacia atrás desde ahí. Y pago cada dólar del impuesto de la conversión desde mi cuenta de corretaje gravable, nunca de la IRA; financiarlo con la IRA deshace en silencio todo el sentido.
Preguntas frecuentes
¿Cuándo debo hacer una conversión Roth?
En años de bajos ingresos: casi siempre el período puente entre jubilarte y el inicio del Seguro Social y las distribuciones mínimas requeridas. Conviertes lo justo para llenar un tramo bajo (el tope del 12% o del 24%) a una tasa que conoces hoy, en vez de dejar que RMD mayores te empujen a un tramo más alto a los 73.
¿A qué edad empiezan las distribuciones mínimas requeridas?
A los 73 años según SECURE 2.0, subiendo a 75 en 2033. Las Roth IRA no tienen distribuciones mínimas requeridas para el titular original, que es la razón principal por la que convertir antes de los 73 puede reducir la factura fiscal de por vida.
¿Cómo tributa una conversión Roth?
El monto convertido antes de impuestos se suma a tu ingreso ordinario del año de la conversión y tributa a tus tasas marginales. No hay límite de ingresos para convertir. Paga el impuesto con fondos externos, no de la IRA, para que el saldo completo siga creciendo libre de impuestos.
¿Una conversión Roth puede subir mis primas de Medicare?
Sí. Una conversión aumenta tu ingreso bruto ajustado modificado, lo que puede activar recargos IRMAA en Medicare Parte B y D dos años después, y puede hacer que más de tu Seguro Social tribute. Estos precipicios son la razón para dimensionar una conversión a un tramo y a un umbral de MAGI, no solo a un tramo.
¿Qué es la regla de los 5 años en las conversiones?
Cada conversión Roth inicia su propio reloj de 5 años. Si tienes menos de 59½ y retiras los dólares convertidos antes de que se cumplan esos cinco años, puede aplicarse una penalización del 10% al monto que era gravable al convertir. Después de los 59½ esta penalización ya no aplica.
¿Alguna vez debo omitir las conversiones Roth por completo?
Sí, en algunos casos. Si esperas una tasa fiscal mucho menor en la jubilación que hoy, planeas donar la IRA a una organización benéfica o dejarla a herederos en tramos bajos, convertir puede costar más de lo que ahorra. Convertir es una apuesta a que tu tasa futura es al menos tan alta como la que pagas ahora.
Fuentes
Referencias regulatorias
- IRS Topic No. 413 — Rollovers from Retirement Plans · Internal Revenue Service · 2025 · cómo se tratan los rollovers y las conversionesEl Tema 413: transferencias desde planes de jubilación, incluidas la regla de 60 días y la retención.Última verificación: 2026-06-21
- IRS Publication 590-B — Distribuciones de IRAs · Internal Revenue Service · 2024 · conversiones, la regla de los 5 años y los RMDLa Publicación 590-B: distribuciones de las IRA, incluidas las distribuciones mínimas obligatorias y las reglas de orden.Última verificación: 2026-06-21
- IRS — Roth IRAs · Internal Revenue Service · 2025 · mecánica y tratamiento fiscal de la conversión RothLas reglas de la Roth IRA: elegibilidad para aportar, el reloj de cinco años y las distribuciones calificadas.Última verificación: 2026-06-21
- IRS — Preguntas frecuentes sobre distribuciones mínimas requeridas · Internal Revenue Service · 2025 · edad de inicio de RMD y exención RothLas preguntas frecuentes del IRS sobre las distribuciones mínimas obligatorias, incluidas las reglas de las QLAC.Última verificación: 2026-06-21
Investigación
- Beshears, J., Choi, J. J., Laibson, D. & Madrian, B. C. (2013), "Who Uses the Roth 401(k), and How Do They Use It?" · NBER Working Paper 19193 (2013)quién adopta realmente una opción Roth cuando se añade, y lo poco que cambia la decisión de quienes ya estaban inscritosÚltima verificación: 2026-09-07
- Brown, D. C., Cederburg, S. & O'Doherty, M. S. (2017), "Tax uncertainty and retirement savings diversification" · Journal of Financial Economics 126(3): 689-712el argumento para tener los dos tipos de cuenta cuando tu tasa impositiva futura es desconocida, en vez de apostar todo el saldo a unaÚltima verificación: 2026-09-07
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Jordan Reeves
Fundador de Talk Through Wealth. Ingeniero de software durante más de una década antes de dedicarse a la planificación de la jubilación, Jordan construyó el motor de proyección tras ver a familiares recibir consejos fragmentados, país por país, que nunca cuadraban. Escribe sobre la jubilación como la calcula el motor: mes a mes, de por vida, y escéptico ante cualquier regla general que no haya pasado por las matemáticas.