Le crédit d'impôt pour dividendes canadiens expliqué
Les dividendes canadiens bénéficient d'un traitement fiscal spécial qui peut en faire l'une des formes de revenu de placement les plus avantageuses sur le plan fiscal. Mais le système de majoration et de crédit peut être déroutant. Voici comment ça fonctionne vraiment et ce que ça signifie pour votre portefeuille.
Pourquoi les dividendes sont imposés différemment
Quand une société canadienne réalise un profit, elle paie l'impôt des sociétés sur ces bénéfices. Quand elle distribue ensuite une partie de ces profits après impôt sous forme de dividendes aux actionnaires, ces mêmes dollars seraient imposés une deuxième fois entre les mains de l'actionnaire — c'est la double imposition.
Le crédit d'impôt pour dividendes existe pour compenser cette double imposition. L'objectif est l'« intégration » : un dollar gagné par l'intermédiaire d'une société et versé en dividendes devrait faire face à peu près au même impôt total qu'un dollar gagné directement comme revenu d'emploi.
Concept clé : Le crédit d'impôt pour dividendes ne rend pas les dividendes libres d'impôt. Il compense le fait que la société a déjà payé de l'impôt sur ces bénéfices. Le résultat net est que les dividendes de sociétés canadiennes font face à un taux d'imposition effectif plus bas que le même montant de revenu d'intérêt ou de revenu d'emploi.
Dividendes déterminés vs non déterminés
Tous les dividendes ne sont pas créés égaux. Le Canada distingue deux types :
Dividendes déterminés
Versés par les sociétés publiques et les sociétés privées qui ont payé le taux d'imposition général des sociétés (environ 26-31 % combiné fédéral/provincial). Ceux-ci reçoivent une majoration de 38 % et un crédit d'impôt pour dividendes plus important.
Dividendes non déterminés
Versés par les petites entreprises utilisant le taux d'imposition des petites entreprises (environ 9-12 % combiné). Ceux-ci reçoivent une majoration de 15 % et un crédit d'impôt pour dividendes plus petit, reflétant l'impôt des sociétés plus bas déjà payé.
Le mécanisme de majoration et de crédit
Voici comment ça fonctionne en pratique avec un dividende déterminé :
Exemple : 1 000 $ de dividendes déterminés
Étape 1 — Majoration : 1 000 $ x 1,38 = 1 380 $ de « dividende imposable » déclaré dans votre déclaration d'impôt
Étape 2 — Calculer l'impôt : à un taux marginal de 30 %, l'impôt sur 1 380 $ = 414 $
Étape 3 — Appliquer le crédit : crédit d'impôt fédéral pour dividendes d'environ 207 $ + crédit provincial d'environ 100 $ = 307 $ de crédits
Impôt net : 414 $ - 307 $ = environ 107 $ sur votre dividende de 1 000 $, pour un taux effectif d'environ 10,7 %
Comparez avec 1 000 $ de revenu d'intérêt au même taux marginal : 300 $ d'impôt. C'est presque trois fois plus.
Taux d'imposition effectifs par type de revenu
| Type de revenu | Tranche basse (~20 %) | Moyenne (~30 %) | Élevée (~45 %) |
|---|---|---|---|
| Emploi/Intérêts | 20 % | 30 % | 45 % |
| Dividendes déterminés | ~0 % (ou négatif) | ~15 % | ~33 % |
| Gains en capital | 10 % | 15 % | 22,5 % |
Le dividende à impôt nul : Aux niveaux de revenu plus bas, le crédit d'impôt pour dividendes peut en fait dépasser l'impôt dû sur le montant majoré. Un retraité avec un revenu modeste pourrait donc recevoir des milliers de dollars en dividendes déterminés et ne payer pratiquement aucun impôt. Cependant, le montant majoré compte quand même comme revenu pour la récupération de la SV et l'admissibilité au SRG.
Où détenir les placements à dividendes
Le crédit d'impôt pour dividendes ne s'applique qu'aux dividendes reçus dans un compte non enregistré (imposable). À l'intérieur d'un REER ou d'un CELI, le crédit n'apporte aucun avantage puisque ces comptes sont déjà à l'abri de l'impôt.
Cela crée une stratégie sensée de localisation des actifs :
- Compte non enregistré : actions canadiennes à dividendes (profitent du crédit d'impôt)
- CELI : placements à croissance la plus élevée (toute la croissance est définitivement libre d'impôt)
- REER : placements à intérêt et actions étrangères (qui ne sont de toute façon pas admissibles au crédit d'impôt pour dividendes canadiens)
Comment Talk Through Wealth peut vous aider
L'interaction entre le revenu de dividendes, la majoration, la récupération de la SV et le SRG demande une modélisation attentive. Talk Through Wealth peut :
- Montrer la valeur réelle après impôt du revenu de dividendes à votre taux marginal
- Modéliser l'impact de la récupération de la SV causée par les dividendes majorés
- Optimiser la localisation de vos actifs entre les comptes enregistrés et non enregistrés
- Comparer les stratégies de revenu de dividendes avec d'autres combinaisons de revenus de retraite
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