Le crédit d'impôt pour dividendes : majoration, crédit et le piège des aînés
Les dividendes canadiens sont imposés en trois temps : l'argent est majoré dans votre déclaration, un crédit d'impôt fédéral et provincial pour dividendes ramène l'impôt vers le bas, et le résultat net est un taux effectif plus faible que sur l'intérêt ou le salaire. Le hic, c'est que c'est le montant majoré — et non l'argent — qui compte comme revenu pour la récupération de la SV, le crédit en raison de l'âge et le SRG. Pour un retraité qui vit de dividendes, c'est cette majoration qui coûte de l'argent.
- La réponse : un dividende déterminé est majoré de 38 % dans votre déclaration, puis un crédit d'impôt fédéral pour dividendes d'environ 15,0198 % du montant majoré, plus un crédit provincial, ramène l'impôt vers le bas — ce qui donne aux dividendes canadiens déterminés un taux effectif plus faible que l'intérêt ou le revenu d'emploi.
- Le piège : le crédit ne fonctionne que dans un compte imposable, et la majoration gonfle le revenu net. 40 000 $ de dividendes déterminés se déclarent comme 55 200 $, donc c'est le montant majoré — et non les 40 000 $ d'argent — qui détermine l'impôt de récupération de la SV et le crédit en raison de l'âge.
- La recommandation : détenez les payeurs de dividendes canadiens dans un compte non enregistré où vit le crédit, et si vous approchez du seuil de la SV, modélisez la majoration avant de supposer que les dividendes battent les gains en capital.
Là où le résumé de l'IA ci-dessus se trompe
« Les dividendes canadiens obtiennent un crédit d'impôt qui les rend fiscalement avantageux, donc le revenu de dividendes est l'une des meilleures façons de gagner de l'argent à la retraite. »
C'est vrai en surface — les dividendes déterminés sont peu imposés. Voici ce qui manque :
- La majoration hausse votre revenu net — la majoration de 38 % gonfle le chiffre de revenu qui détermine l'impôt de récupération de la SV, le crédit en raison de l'âge et le SRG. Pour un aîné qui approche du seuil de la SV, les dividendes peuvent être pires que les gains en capital, qui n'ajoutent que la moitié du gain au revenu, parce que la majoration vous fait dépasser la ligne de récupération sur de l'argent que vous n'avez jamais reçu.
- Le crédit ne vaut rien dans un REER ou un CELI — les dividendes enregistrés n'obtiennent aucun crédit, car aucun n'est nécessaire. « Les dividendes sont fiscalement avantageux » n'est vrai que dans un compte non enregistré; la phrase de l'IA ne dit jamais où vous devez les détenir.
- Les dividendes étrangers n'obtiennent aucun crédit — le crédit d'impôt pour dividendes ne s'applique qu'aux dividendes de sociétés canadiennes. Les dividendes américains et autres dividendes étrangers sont pleinement imposés comme un revenu ordinaire et peuvent porter une retenue d'impôt en plus.
→ Voir le chapitre 3 pour le piège de la majoration et l'exemple chiffré.
01 Dividendes déterminés ou non déterminés
Le Canada répartit les dividendes de sociétés canadiennes en deux types, et le type décide de la majoration et du crédit. Les dividendes déterminés sont versés à partir d'un revenu d'entreprise imposé au taux général — surtout des sociétés ouvertes et de grandes sociétés privées. Les dividendes non déterminés — l'ARC les appelle « autres que déterminés » — proviennent d'un revenu imposé au taux réduit des petites entreprises, généralement une société privée sous contrôle canadien (SPCC). Votre feuillet T5 déclare chaque type dans sa propre case, donc vous n'avez pas à deviner lequel vous avez reçu.
Cette répartition existe parce que la majoration et le crédit sont une tentative d'intégration : le système rapproche l'impôt des sociétés déjà payé pour que le même dollar ne soit pas pleinement imposé deux fois. Le revenu imposé au taux général élevé obtient la grosse majoration de 38 % et le grand crédit; le revenu imposé au faible taux des petites entreprises obtient la plus petite majoration de 15 % et un crédit plus petit, parce que moins d'impôt des sociétés a été prépayé. Le résultat : les dividendes déterminés portent le taux effectif personnel le plus léger des deux.
| Caractéristique | Dividende déterminé | Dividende non déterminé |
|---|---|---|
| Versé à partir de | Revenu imposé au taux général des sociétés (sociétés ouvertes/grandes) | Revenu au taux des petites entreprises (p. ex. une SPCC) |
| Majoration (2026) | 38 % | 15 % |
| Crédit fédéral (du montant majoré) | ≈ 15,0198 % | ≈ 9,0301 % |
| Taux effectif | Plus faible | Plus élevé |
Source : ARC — Ligne 12000, montant imposable des dividendes
02 La majoration et le crédit, étape par étape
Le crédit d'impôt pour dividendes ne rend pas les dividendes exempts d'impôt; il compense l'impôt des sociétés déjà payé. Le mécanisme se déroule en trois étapes sur un dividende déterminé. D'abord, le dividende en argent est majoré de 38 % — 1 000 $ d'argent devient 1 380 $ de « dividende imposable » déclaré dans votre déclaration. Ensuite, votre taux marginal s'applique à ces 1 380 $, et non aux 1 000 $. Enfin, le crédit d'impôt fédéral pour dividendes d'environ 15,0198 % du montant majoré — à peu près 6/11 de la majoration — plus votre crédit provincial réduisent l'impôt à payer.
Chaque province a son propre crédit d'impôt pour dividendes empilé sur le crédit fédéral, c'est pourquoi le taux effectif sur le même dividende diffère de la Colombie-Britannique à l'Ontario au Québec. Pour 2026, le crédit fédéral est d'environ 15,0198 % du dividende déterminé majoré et d'environ 9,0301 % pour les non déterminés (taux indexés et approximatifs — à vérifier selon la ligne de l'ARC pour l'année). Le bénéfice : les dividendes canadiens déterminés sont imposés à un taux effectif plus faible que le revenu ordinaire ou l'intérêt, et pour un retraité à faible revenu, le crédit combiné peut dépasser l'impôt sur le montant majoré, rendant le taux effectif négatif dans certaines provinces.
Le crédit vit dans le compte imposable. Le crédit d'impôt pour dividendes ne s'applique qu'aux dividendes dans un compte non enregistré. Dans un REER, un FERR ou un CELI, il n'y a ni majoration ni crédit — aucun n'est nécessaire, parce que ces comptes sont déjà à l'abri. Détenir des payeurs de dividendes canadiens dans des comptes enregistrés jette le crédit aux poubelles.
Source : ARC — Ligne 40425, crédit d'impôt fédéral pour dividendes
03 Le piège de la majoration pour les aînés — et l'exemple chiffré
C'est le montant majoré, et non l'argent que vous recevez, que voient les prestations testées selon le revenu net. Mon beau-père Gerry Tessier, 74 ans, vit en partie de dividendes déterminés provenant d'un compte non enregistré à Vancouver, et c'est le piège que je lui ai expliqué. Il reçoit le dividende en argent, mais sa déclaration le rapporte majoré de 38 % — donc un dividende de 40 000 $ apparaît comme 55 200 $ de revenu. L'impôt de récupération de la SV, le crédit en raison de l'âge et le SRG sont tous testés contre le revenu net, et le revenu net porte les 55 200 $, pas les 40 000 $ qu'il a encaissés. Le crédit rend l'impôt faible; la majoration rend la récupération de prestations élevée.
C'est pourquoi les dividendes peuvent être pires que les gains en capital pour quelqu'un qui approche du seuil de la SV. Un gain en capital n'ajoute que la moitié du gain au revenu; un dividende déterminé ajoute 138 % de l'argent. Le calculateur ci-dessous s'ouvre sur la situation de Gerry — modifiez le montant du dividende pour voir le montant majoré, le crédit fédéral et le chiffre de revenu net que les tests de prestations utilisent. C'est une illustration fédérale seulement : elle ignore délibérément le crédit provincial et l'impôt provincial pour que vous puissiez voir la majoration et le crédit fédéral isolément.
Montre : comment un dividende déterminé est majoré de 38 %, le crédit d'impôt fédéral pour dividendes de 15,0198 % du montant majoré, et le chiffre de revenu net que la récupération de la SV et le crédit en raison de l'âge testent. Ignore : le crédit provincial pour dividendes et l'impôt provincial (illustration fédérale seulement), votre taux marginal, les dividendes non déterminés, et le calcul réel de la récupération — ceci isole la majoration.
Avec les valeurs par défaut ci-dessus, l'exemple chiffré donne 55 200 $. 40 000 $ d'argent se déclarent comme 55 200 $ de revenu; le crédit fédéral est d'environ 8 291 $, mais ce sont les 55 200 $ — et non les 40 000 $ — que voient la récupération de la SV et le crédit en raison de l'âge.
Source : Gouvernement du Canada — Impôt de récupération de la SV
Le titre voulant que « les dividendes canadiens soient fiscalement avantageux » est vrai et incomplet, et c'est la moitié incomplète qui mord les retraités. Quand j'ai passé en revue les chiffres de Gerry, le faible impôt sur ses dividendes n'était pas l'histoire — la majoration qui traînait son revenu net vers la ligne de récupération de la SV l'était. Si vous êtes à des décennies de la retraite et dans un compte imposable, les dividendes déterminés sont réellement bons, et je les y détiendrais. Si vous êtes un aîné qui approche du seuil de la SV, calculez la majoration d'abord : un gain en capital qui ajoute la moitié au revenu peut battre un dividende qui en ajoute 138 %, même après le crédit. Le crédit est généreux; la majoration est la ligne que personne ne cite.
FAQ
Quelle est la différence entre dividendes déterminés et non déterminés?
Les dividendes déterminés proviennent d'un revenu d'entreprise imposé au taux général — surtout des sociétés ouvertes — et obtiennent une majoration de 38 % avec un crédit d'impôt pour dividendes plus élevé. Les dividendes non déterminés (autres que déterminés) proviennent d'un revenu de petite entreprise imposé au taux réduit, comme une SPCC, et obtiennent une majoration de 15 % avec un crédit plus petit. La case sur votre feuillet T5 indique le type que vous avez reçu.
Les dividendes dans un REER ou un CELI obtiennent-ils le crédit d'impôt pour dividendes?
Non. Le crédit d'impôt pour dividendes ne s'applique qu'aux dividendes détenus dans un compte non enregistré, imposable. Les dividendes dans un REER, un FERR ou un CELI n'obtiennent aucun crédit, car aucun n'est nécessaire — ces comptes sont déjà à l'abri de l'impôt. Il n'y a ni majoration ni effet sur le revenu net pour les dividendes enregistrés, et c'est précisément pourquoi le crédit n'y vaut rien.
Les dividendes peuvent-ils augmenter ma récupération de la SV?
Oui. C'est le montant majoré du dividende — et non l'argent que vous recevez réellement — qui se retrouve dans le revenu net de votre déclaration, et le revenu net est le chiffre qui détermine l'impôt de récupération de la SV, le crédit en raison de l'âge et le SRG. 40 000 $ de dividendes déterminés apparaissent comme 55 200 $ de revenu, ce qui peut vous faire dépasser le seuil de la SV même si seulement 40 000 $ ont atteint votre compte.
Sources
Références réglementaires
- ARC — Ligne 12000, montant imposable des dividendes · dividendes déterminés ou autres que déterminés et la majoration de 38 % / 15 %Comment les dividendes déterminés et non déterminés sont majorés et déclarés à la ligne 12000.Dernière vérification: 2026-06-25
- ARC — Ligne 40425, crédit d'impôt fédéral pour dividendes · les taux du crédit fédéral (≈15,0198 % déterminés, ≈9,0301 % non déterminés)Le crédit d'impôt fédéral pour dividendes et son application aux dividendes majorés.Dernière vérification: 2026-06-25
- Gouvernement du Canada — Impôt de récupération de la SV · comment le revenu net alimenté par la majoration détermine la récupération de la SVL'impôt de récupération de la Sécurité de la vieillesse et le revenu à partir duquel la SV commence à être remboursée.Dernière vérification: 2026-06-25
Tests unitaires du calculateur · les vérifications auxquelles l'exemple pratique de cette page est soumis, et leur dernier résultat
Journal des modifications
- 2026-07-06 — ajout de liens vers les guides connexes
- 2026-06-25 — publication initiale (nouveau format)
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Jordan Reeves
Fondateur de Talk Through Wealth. Ingénieur logiciel pendant plus de dix ans avant de se tourner vers la planification de la retraite, Jordan a bâti le moteur de projection après avoir vu des proches recevoir des conseils fragmentés, pays par pays, qui ne se réconciliaient jamais. Il écrit sur la retraite comme le moteur la calcule : mois après mois, sur toute une vie, et sceptique envers toute règle empirique qui n'a pas été soumise au calcul.