Échelonnement de CPG : Rendements stables sans bloquer votre argent
Vous voulez la sécurité et les taux plus élevés des CPG à long terme sans bloquer tout votre argent pendant des années? Une échelle de CPG vous donne le meilleur des deux mondes—des rendements moyens plus élevés avec une liquidité régulière.
Qu'est-ce qu'une échelle de CPG?
Une échelle de CPG répartit votre placement sur plusieurs CPG avec des dates d'échéance échelonnées. Au lieu de mettre 50 000 $ dans un seul CPG de 5 ans, vous le divisez en cinq CPG de 10 000 $ échéant dans 1, 2, 3, 4 et 5 ans.
Chaque année, un CPG arrive à échéance. Vous pouvez soit utiliser l'argent, soit le réinvestir dans un nouveau CPG de 5 ans aux taux courants.
Pourquoi échelonner?
- Liquidité régulière : Accès à une partie des fonds chaque année sans pénalité
- Taux moyens plus élevés : Les CPG à long terme paient généralement plus que les courts termes
- Protection contre les taux d'intérêt : Si les taux montent, vous réinvestissez les CPG à échéance à des taux plus élevés
- Simplicité : Établir une fois, maintenir avec un effort minimal
Exemple : Échelle de 50 000 $
| Année | Montant | Terme | Taux* | Échéance |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 10 000 $ | 1 an | 4,25 % | 2027 |
| 2026 | 10 000 $ | 2 ans | 4,50 % | 2028 |
| 2026 | 10 000 $ | 3 ans | 4,40 % | 2029 |
| 2026 | 10 000 $ | 4 ans | 4,35 % | 2030 |
| 2026 | 10 000 $ | 5 ans | 4,50 % | 2031 |
*Les taux sont illustratifs. Les taux réels varient selon l'institution.
Construire votre échelle
Étape 1 : Choisir la longueur de votre échelle
Les options courantes sont des échelles de 3 ans, 5 ans ou 10 ans. Une échelle de 5 ans est la plus populaire—assez longue pour capturer des taux plus élevés, assez courte pour une liquidité raisonnable.
Étape 2 : Diviser votre placement
Répartissez votre total également sur chaque échelon. Pour une échelle de 5 ans avec 50 000 $, c'est 10 000 $ par échelon.
Étape 3 : Magasiner les taux
Les taux varient significativement entre les institutions. Les caisses populaires et les banques en ligne battent souvent les grandes banques de 0,5 % ou plus.
Étape 4 : Considérer l'enregistrement
Les CPG peuvent être détenus dans des comptes CELI, REER ou non enregistrés. Les intérêts sont entièrement imposables, donc les comptes enregistrés sont souvent préférés.
Protection de la SADC : Les CPG dans les institutions membres de la SADC sont assurés jusqu'à 100 000 $ par catégorie. Une échelle de 500 000 $ répartie entre les catégories (enregistré, non enregistré, conjoint) peut être entièrement protégée.
Variations d'échelle
La stratégie haltère
Au lieu de répartir sur tous les termes, concentrez-vous sur les CPG à court terme (1 an) et à long terme (5 ans). Cela maximise le rendement tout en maintenant une certaine liquidité.
La stratégie balle
Tous les CPG arrivent à échéance en même temps—utile quand vous avez une dépense future connue (achat de maison, frais de scolarité).
CPG rachetables
Les CPG rachetables offrent des taux plus bas mais peuvent être encaissés avant terme. Envisagez d'en inclure un ou deux pour la liquidité d'urgence.
Échelle de CPG vs échelle d'obligations
| Caractéristique | Échelle de CPG | Échelle d'obligations |
|---|---|---|
| Garantie du capital | Oui (SADC) | Si détenu jusqu'à l'échéance |
| Liquidité | À l'échéance seulement* | Vendre en tout temps (risque de prix) |
| Complexité | Faible | Plus élevée |
| Investissement minimum | Faible (500-1 000 $) | Plus élevé (5 000 $+) |
*Les CPG rachetables offrent des options d'encaissement anticipé.
Considérations fiscales
Les intérêts des CPG sont imposés comme revenu ordinaire—votre taux le plus élevé. Dans un compte non enregistré, vous paierez de l'impôt sur les intérêts annuellement, même si vous ne les recevez qu'à l'échéance (la règle de la « comptabilité d'exercice annuelle »).
Cela rend les comptes enregistrés (CELI, REER) particulièrement attrayants pour les échelles de CPG. Dans un CELI, les intérêts sont complètement libres d'impôt.
Comment Talk Through Wealth vous aide
Modélisez votre stratégie d'échelle de CPG dans le cadre de votre plan de retraite complet :
- Comparer les rendements de l'échelle vs les CPG à terme unique
- Modéliser différentes longueurs et structures d'échelle
- Projeter les rendements après impôt dans différents types de comptes
- Équilibrer l'allocation en CPG avec les autres placements
- Planifier les dates d'échéance autour des besoins de trésorerie anticipés
Construisez votre stratégie de CPG
Inscrivez-vous à la liste d'attente pour modéliser les échelles de CPG dans votre plan de retraite.
Rejoindre la liste d'attente