REER vs CELI : Lequel maximiser en premier?

Vous avez 10 000 $ à investir. Devrait-il aller dans votre REER ou votre CELI? La sagesse conventionnelle dit « ça dépend de votre tranche d'imposition » — mais qu'est-ce que cela signifie concrètement pour votre situation spécifique?

La différence fondamentale

Les deux comptes permettent à vos placements de croître à l'abri de l'impôt. La différence est quand vous payez l'impôt :

La règle du pouce des tranches d'imposition

Le conseil classique : Si votre taux d'imposition est plus élevé maintenant qu'il le sera à la retraite, priorisez le REER. S'il est plus bas maintenant (ou le même), priorisez le CELI.

Voici la logique :

• Haut revenu maintenant, revenu modeste à la retraite? Vous obtenez une déduction à 45 % aujourd'hui, retirez à 25 % plus tard. Le REER gagne.
• Début de carrière, le revenu va augmenter? Déduction à 20 % aujourd'hui, mais vous pourriez retirer à 30 %+ plus tard. Le CELI pourrait être meilleur.
• Même tranche maintenant et plus tard? C'est à peu près équivalent mathématiquement, mais le CELI offre plus de flexibilité.

Au-delà des tranches d'imposition : autres facteurs

1. Avez-vous besoin de flexibilité?

Les retraits du CELI sont complètement libres d'impôt et vous récupérez les droits de cotisation l'année suivante. Les retraits du REER sont imposés et vous perdez ces droits pour toujours. Si vous pourriez avoir besoin de l'argent pour une mise de fonds ou une urgence, le CELI est plus sûr.

2. Qu'en est-il des prestations gouvernementales?

Les retraits du REER comptent comme revenu et peuvent affecter :

• La récupération de la SV (commence autour de 87 000 $ de revenu)
• L'admissibilité au SRG (pour les aînés à faible revenu)
• Le crédit en raison de l'âge et autres prestations basées sur le revenu

Les retraits du CELI ne comptent pas comme revenu pour aucun de ces calculs. Pour certains retraités, cela rend le CELI dramatiquement plus précieux.

3. Avez-vous un jumelage employeur?

Si votre employeur jumelle vos cotisations REER, c'est de l'argent gratuit. Maximisez le jumelage d'abord, chaque fois, peu importe les tranches d'imposition.

4. Et si vous maximisez les deux?

Chanceux! En général, remplissez le CELI d'abord (pour la flexibilité), puis le REER (pour la déduction), puis les comptes non enregistrés. Mais si vous êtes dans une tranche très élevée, la déduction REER pourrait être plus précieuse tout de suite.

Un exemple concret

Sarah gagne 85 000 $ en Ontario. Son taux marginal est d'environ 31,5 %. Elle a 10 000 $ à investir.

Si elle utilise le REER : Elle obtient un remboursement d'environ 3 150 $. Si elle est futée, elle investit aussi ce remboursement, ce qui lui donne effectivement 13 150 $ qui travaillent pour elle (bien que tout sera imposé plus tard).

Si elle utilise le CELI : Pas de remboursement, mais 10 000 $ croissent libres d'impôt pour toujours et elle peut retirer quand elle veut sans affecter son futur RPC, SV ou SRG.

Si Sarah s'attend à une retraite modeste (disons, 45 000 $/an de revenu), son futur taux marginal pourrait être autour de 20 %. Le REER gagne probablement sur le plan mathématique pur. Mais si elle pourrait avoir besoin de l'argent avant la retraite, ou si elle s'attend à un revenu de retraite plus élevé, le CELI pourrait être le meilleur choix.

Ce que fait Talk Through Wealth

Au lieu de deviner, vous pouvez modéliser votre situation spécifique :

• Projetez votre revenu de retraite réel de toutes sources
• Voyez votre taux d'imposition prévu à la retraite, année par année
• Comparez les scénarios : prioriser le REER vs prioriser le CELI
• Voyez l'impact sur la récupération de la SV et autres prestations
• Obtenez des montants réels en dollars, pas des règles du pouce