Optimisation fiscale à la retraite au Canada : le guide complet
Réduire l'impôt à la retraite ne tient pas à une déduction astucieuse — c'est une question de compte d'où vous puisez, dans quel ordre, et sur la déclaration de qui le revenu atterrit, sur trente ans. Le retraité qui planifie son décaissement paie l'impôt à un taux bas et plat toute sa vie; celui qui laisse les minimums du FERR et la récupération de la SV s'empiler après 71 ans paie un taux qui flambe et qu'il n'a jamais choisi. Voici les cinq leviers — séquencement des retraits, fractionnement du revenu de pension, récupération de la SV, crédit pour dividendes et dégel du REER — qui font la différence, avec les chiffres de 2026.
- La réponse : videz le REER et l'argent non enregistré durant les années à faible revenu entre la retraite et 71 ans, fractionnez le revenu de pension admissible avec un conjoint à plus faible revenu, et gardez les dollars du CELI pour les années où un retrait ailleurs franchirait la ligne de récupération de la SV de 90 997 $.
- Le piège : ne rien faire — convertir le REER en FERR à 71 ans et ne prendre que le minimum laisse le revenu flamber précisément quand la récupération de la SV et les minimums obligatoires s'empilent, imposant votre épargne à un taux plus élevé que celui qu'il fallait payer.
- La recommandation : exploitez la « vallée fiscale » — dégelez le REER à un faible taux avant 71 ans, détenez des payeurs de dividendes canadiens dans le compte non enregistré pour le crédit d'impôt pour dividendes, et fractionnez le revenu de pension chaque année possible.
Là où le résumé de l'IA ci-dessus se trompe
« Pour minimiser l'impôt à la retraite, retirez d'abord de vos comptes imposables, puis de votre REER, et gardez votre CELI pour la fin afin qu'il continue de croître à l'abri de l'impôt. »
C'est un défaut acceptable. Voici ce qui manque :
- Il ignore la vallée fiscale — « le REER en dernier » est faux pour bien des retraités. Laisser le REER intact jusqu'à 71 ans laisse le solde croître en minimums forcés du FERR qui s'empilent sur la SV et poussent le revenu net au-dessus de la ligne de récupération de 90 997 $. Le décaisser tôt, à un faible taux, est le geste qui abaisse l'impôt à vie.
- Il ne mentionne jamais le fractionnement du revenu de pension — le plus grand levier pour un couple. Attribuer jusqu'à 50 % du revenu de pension admissible à un conjoint à plus faible tranche peut économiser des milliers par an et récupérer la SV récupérée, et la réponse générique l'omet entièrement.
- Il traite chaque dollar comme imposé pareil — un dividende canadien déterminé dans un compte non enregistré est imposé bien plus légèrement que l'intérêt ou un dollar du FERR grâce au crédit d'impôt pour dividendes. C'est l'emplacement d'actifs, pas seulement l'ordre de retrait, qui décide la facture.
Mes beaux-parents, Eleanor et Gerry Tessier, sont le ménage vers lequel je reviens toujours quand je teste cette partie du moteur. Eleanor a 71 ans cette année, Gerry en a 74, tous deux à Vancouver, et pendant des années leur revenu de retraite leur arrivait simplement — les minimums du FERR de Gerry montant avec l'âge, la SV discrètement récupérée, et aucun plan pour relier le tout. Les chiffres ci-dessous sont les leurs, arrondis. Chaque levier a déplacé leur facture d'impôt à vie, et le fractionnement du revenu de pension à lui seul l'a déplacée plus que tout ce qu'ils auraient pu faire en un seul après-midi.
01 Le séquencement des retraits et la vallée fiscale avant 71 ans
Le compte d'où vous puisez en premier est une décision fiscale qui vaut des dizaines de milliers de dollars sur une retraite. Le Canada donne au retraité trois réserves imposées de façons complètement différentes : le REER/FERR (chaque dollar sorti est entièrement imposable), le compte non enregistré (seuls les gains en capital réalisés et les dividendes sont imposés, souvent légèrement), et le CELI (rien de ce qui sort n'est jamais imposable ni compté comme revenu). Le but est de garder votre revenu imposable plat et bas sur toutes vos années plutôt que de le laisser flamber dans certaines et s'effondrer dans d'autres — parce que les tranches d'imposition sont progressives, un revenu lisse de 60 000 $ par année est bien moins imposé que 30 000 $ une année et 90 000 $ la suivante.
La fenêtre que la plupart des retraités gaspillent est la « vallée fiscale » entre la retraite et l'année de vos 71 ans, quand vous devez convertir le REER en FERR. Durant ces années, votre revenu peut être bas — le RPC et la SV peuvent ne pas avoir commencé, aucun minimum du FERR n'est encore forcé — donc votre taux marginal est à son plancher à vie. C'est exactement quand les dollars du REER sont les moins chers à retirer. Gerry a laissé son REER presque intact jusqu'à 71 ans; à ce moment, le solde était assez grand pour que le minimum obligatoire du FERR à lui seul le pousse dans la récupération de la SV. S'il avait retiré 40 000 $ à 50 000 $ par année du REER dans la fin de la soixantaine à environ 25 %, bien moins en aurait été imposé plus tard à 45 % avec la récupération par-dessus. Dépensez l'argent non enregistré et du REER dans la vallée, et réservez le CELI pour les années où un retrait imposable franchirait une ligne de prestation.
Source : Agence du revenu du Canada — Recevoir un revenu d'un FERR
02 Fractionnement du revenu de pension : le plus grand levier des couples
Un couple peut attribuer jusqu'à 50 % du revenu de pension admissible d'un conjoint à l'autre sur leurs déclarations, et pour les retraités c'est le geste fiscal le plus puissant disponible. Le revenu de pension admissible inclut un régime de pension agréé à tout âge et — une fois que le bénéficiaire a 65 ans — le revenu du FERR et de rente viagère. Vous le fractionnez sur papier au moment de l'impôt; aucun argent ne se déplace réellement entre vous. L'avantage vient des tranches progressives du Canada : un revenu imposé dans les mains d'un conjoint à tranche élevée est réimposé dans celles d'un conjoint à faible tranche, souvent deux tranches plus bas.
Gerry retire environ 55 000 $ de son FERR; le revenu propre d'Eleanor est modeste, donc son taux marginal est bien en dessous du sien. En attribuant 20 000 $ de ce revenu de FERR à la déclaration d'Eleanor, le couple déplace 20 000 $ d'une tranche combinée fédérale-C.-B. d'environ 43 % à une tranche d'environ 21 % — environ 4 400 $ d'impôt en moins pour l'année, avant de compter la SV que le fractionnement peut ramener sous la ligne de récupération. Le fractionnement permet aussi aux deux conjoints de réclamer le montant fédéral de 2 000 $ pour revenu de pension sur le revenu de pension ou de FERR admissible à 65 ans, un crédit qu'Eleanor ne pouvait pas utiliser avant qu'une partie du revenu de FERR de Gerry n'atterrisse sur sa déclaration. Le calculateur ci-dessous est exactement celui que j'ai exécuté pour eux.
Montre : l'impôt annuel économisé quand un conjoint à tranche élevée attribue un revenu de pension/FERR admissible à un conjoint à plus faible tranche, selon des taux marginaux plats que vous fixez. Ignore : la SV récupérée par le fractionnement, le montant de 2 000 $ pour pension, les crédits et surtaxes provinciaux, les changements de tranche quand le revenu se déplace, le SRG, et toute année sauf celle-ci.
Avec les valeurs par défaut ci-dessus, l'exemple chiffré donne 4 400 $. Attribuer 20 000 $ d'un conjoint à 43 % à un conjoint à 21 % réduit l'impôt sur ce revenu de 8 600 $ à 4 200 $ — une économie de 4 400 $ cette année, avant toute SV récupérée.
Source : Agence du revenu du Canada — Fractionnement du revenu de pension
03 La récupération de la SV et la ligne des 90 997 $
La Sécurité de la vieillesse est récupérée à raison de 15 cents par dollar de revenu net au-dessus de 90 997 $ pour 2024, ce qui agit comme une surtaxe cachée empilée sur votre taux marginal ordinaire. Dans la zone de récupération, un dollar supplémentaire de revenu de FERR ou de pension vous coûte l'impôt normal plus 15 cents de SV perdue, poussant les taux marginaux effectifs au-delà de 45 % pour bien des retraités. La SV est entièrement éliminée une fois que le revenu net atteint environ 148 000 $, donc le travail de planification est de garder le revenu net sous la ligne partout où c'est raisonnablement possible.
Trois leviers déplacent cette ligne, et les trois sont dans cet article. Le fractionnement du revenu de pension abaisse directement le revenu net du conjoint le plus élevé, ce qui peut le ramener sous 90 997 $ et restaurer la SV récupérée. Le dégel du REER réduit les minimums futurs du FERR qui poussent d'abord le revenu au-dessus de la ligne. Et les retraits du CELI — parce qu'ils ne sont jamais un revenu — sont les dollars à dépenser dans toute année où un dollar imposable supplémentaire franchirait le seuil. Le fractionnement d'Eleanor et Gerry a fait double emploi : il a réduit leur impôt combiné et ramené Gerry sous la ligne, récupérant la SV qu'il perdait discrètement.
| Source du retrait | Compte vers la récupération de la SV? | Coût effectif dans la zone de récupération |
|---|---|---|
| FERR / REER | Oui — revenu entièrement imposable | Impôt marginal + 15 ¢ de SV perdue par dollar (~45 %+) |
| Non enregistré (dividendes déterminés) | Oui — le montant majoré compte | Plus bas que l'intérêt, mais la majoration peut toucher la ligne |
| Non enregistré (gain en capital) | En partie — l'inclusion de 50 % compte | La moitié du gain est un revenu; le reste échappe à la récupération |
| CELI | Jamais | 0 $ d'impôt, 0 $ de récupération |
Source : Agence du revenu du Canada — Impôt de récupération de la pension de la SV
04 Le crédit d'impôt pour dividendes et l'emplacement d'actifs
Un dividende canadien déterminé détenu dans un compte non enregistré est imposé bien plus légèrement que l'intérêt ou un dollar du FERR, parce que le crédit d'impôt pour dividendes rembourse une partie de l'impôt des sociétés déjà payé. Le mécanisme est une majoration et un crédit : le dividende est majoré de 38 %, puis un crédit fédéral d'environ 15 % du montant majoré (plus un crédit provincial) est appliqué. Pour un retraité dans une tranche moyenne, l'impôt effectif sur les dividendes canadiens déterminés peut être une fraction du taux sur le même dollar d'intérêt — et aux tranches les plus basses il peut approcher zéro.
Cela fait de l'emplacement d'actifs un levier fiscal à part entière. Les placements portant intérêt — CPG, obligations, épargne à intérêt élevé — sont imposés à votre plein taux, donc ils ont leur place dans le REER/FERR ou le CELI où l'intérêt est abrité. Les payeurs de dividendes canadiens et les actions de croissance ont leur place dans le compte non enregistré, où le crédit d'impôt pour dividendes et l'inclusion de 50 % des gains en capital s'appliquent tous deux et où vous contrôlez le moment de réaliser les gains. Une mise en garde qui surprend : dans la zone de récupération de la SV, la majoration de 38 % fait qu'un dividende ajoute plus au revenu net que sa valeur en espèces, donc un retraité près de la ligne préfère parfois un gain en capital (inclusion de 50 %) à un dividende pour le même montant en espèces. Assortissez l'actif au compte, puis assortissez le retrait à l'année.
Source : Agence du revenu du Canada — Crédit d'impôt fédéral pour dividendes (ligne 40425)
05 Le dégel du REER et un plan année par année
Un dégel du REER est le décaissement délibéré du REER durant les années à faible revenu avant que la SV et les minimums obligatoires du FERR ne s'empilent par-dessus, afin que le solde soit imposé à un faible taux maintenant plutôt qu'à un taux élevé plus tard. Vous convertissez l'argent du REER en dépenses ou en cotisations au CELI durant la vallée fiscale, acceptant une facture d'impôt modeste à un faible taux marginal pour en éviter une plus grande quand les minimums forcés et la récupération arrivent. Le minimum du FERR est obligatoire une fois que vous convertissez — ce qui doit se produire au plus tard à la fin de l'année de vos 71 ans — et le pourcentage requis grimpe chaque année ensuite, donc un gros solde intact garantit un revenu forcé croissant précisément quand cela fait le plus mal.
Le plan est une séquence, pas un geste unique : dégelez le REER jusqu'à un solde cible à la fin de la soixantaine, fractionnez le revenu de pension chaque année où les deux conjoints sont admissibles, détenez les payeurs de dividendes dans le compte non enregistré, et puisez dans le CELI uniquement les années où un dollar imposable franchirait la ligne de récupération. Pour Eleanor et Gerry, le dégel est venu tard — ils étaient déjà passé la fenêtre la plus nette — mais chaque dollar de revenu de FERR qu'ils ont déplacé vers Eleanor par le fractionnement, et chaque dollar du CELI qu'ils ont dépensé au lieu de dollars du FERR dans une année de récupération, a quand même réduit la facture. La recherche est sans détour sur l'enjeu : les minimums obligatoires du FERR forcent des retraits imposables plus vite que bien des retraités le choisiraient, augmentant à la fois l'impôt à vie et le risque d'épuiser la réserve à imposition différée trop tôt.
Source : Agence du revenu du Canada — Recevoir un revenu d'un FERR (retraits minimums)
L'erreur que je vois le plus souvent n'est pas un mauvais geste — c'est l'absence de geste. Gerry n'a pas choisi de payer l'impôt à 45 % avec la récupération de la SV par-dessus; il a simplement laissé le REER tranquille jusqu'à 71 ans et a laissé le système choisir pour lui. Aucun des correctifs n'était exotique. Nous avons fractionné 20 000 $ de son revenu de FERR sur la déclaration d'Eleanor, ce qui a réduit leur impôt d'environ 4 400 $ et l'a ramené sous la ligne de récupération. Nous avons déplacé leurs CPG dans les comptes enregistrés et gardé les payeurs de dividendes à l'extérieur. Et nous avons dépensé des dollars du CELI, pas du FERR, les années où un dollar imposable supplémentaire aurait franchi 90 997 $. La planification fiscale à la retraite est surtout la discipline de lisser le revenu sur des décennies au lieu de le laisser flamber. Décidez du décaissement avant que le décaissement ne décide pour vous.
FAQ
Quel est l'ordre de décaissement le plus avantageux fiscalement au Canada?
Dépensez l'argent non enregistré et du REER/FERR durant les années à faible revenu entre la retraite et 71 ans pour aplanir votre taux d'imposition à vie, et gardez le CELI pour les années où un retrait ailleurs franchirait la ligne de récupération de la SV à 90 997 $ de revenu net (2024). Décaisser le REER tôt réduit les minimums forcés du FERR et la pression de récupération qui s'empilent après 71 ans.
Combien le fractionnement du revenu de pension peut-il faire économiser à un couple retraité?
Un couple peut attribuer jusqu'à 50 % du revenu de pension admissible — y compris le revenu du FERR une fois que le bénéficiaire a 65 ans — au conjoint à plus faible revenu. Déplacer 20 000 $ de revenu du FERR d'un conjoint imposé près de 43 % à un conjoint imposé près de 21 % économise environ 4 400 $ d'impôt pour l'année, et peut aussi restaurer la Sécurité de la vieillesse perdue à la récupération.
Les retraits du CELI influencent-ils la récupération de la SV?
Non. Les retraits du CELI ne sont pas un revenu, donc ils n'augmentent jamais votre revenu net, ne réduisent jamais le SRG et ne déclenchent jamais l'impôt de récupération de la Sécurité de la vieillesse qui commence à 90 997 $ de revenu net pour 2024. Cela fait du CELI le compte à dépenser dans toute année où un dollar supplémentaire de revenu imposable franchirait la ligne de récupération.
Qu'est-ce qu'un dégel du REER et quand est-ce sensé?
Un dégel du REER consiste à décaisser délibérément le REER durant la « vallée fiscale » à faible revenu entre la retraite et 71 ans, avant que la SV et les minimums obligatoires du FERR ne s'empilent. Retirer à un faible taux marginal réduit ensuite le solde qui force plus tard des minimums du FERR à taux élevé et la récupération de la SV, abaissant l'impôt sur toute votre retraite plutôt que sur une seule année.
Sources
Références réglementaires
- Agence du revenu du Canada — Impôt de récupération de la pension de la SV · seuil de récupération 2024 (90 997 $), taux de récupération de 15 %, revenu d'élimination complèteL'impôt de récupération de la Sécurité de la vieillesse et le revenu à partir duquel la SV commence à être remboursée.Dernière vérification: 2026-06-25
- Agence du revenu du Canada — Fractionnement du revenu de pension · jusqu'à 50 % du revenu de pension admissible, admissibilité selon l'âge, revenu de FERR à 65 ansQuels revenus de pension peuvent être fractionnés avec un conjoint, et le choix qui le permet.Dernière vérification: 2026-06-25
- Agence du revenu du Canada — Recevoir un revenu d'un FERR · conversion REER-FERR au plus tard à 71 ans, retraits minimums obligatoiresComment le revenu d'un FERR est versé et imposé, et le minimum à retirer chaque année.Dernière vérification: 2026-06-25
- Agence du revenu du Canada — Crédit d'impôt fédéral pour dividendes (ligne 40425) · majoration et crédit sur les dividendes canadiens déterminésLe crédit d'impôt fédéral pour dividendes et son application aux dividendes majorés.Dernière vérification: 2026-06-25
Recherche
- Robson, W.B.P. & Laurin, A. (2023). « Live Long and Prosper? Mandatory RRIF Drawdowns Raise the Risk of Outliving Tax-Deferred Saving. » C.D. Howe Institute Commentary 641. cdhowe.orgCalcule que le pouvoir d'achat des retraits minimaux d'un FERR peut tomber à la moitié de sa valeur initiale à 94 ans.Dernière vérification: 2026-09-07
Tests unitaires du calculateur · les vérifications auxquelles l'exemple pratique de cette page est soumis, et leur dernier résultat
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Jordan Reeves
Fondateur de Talk Through Wealth. Ingénieur logiciel pendant plus de dix ans avant de se tourner vers la planification de la retraite, Jordan a bâti le moteur de projection après avoir vu des proches recevoir des conseils fragmentés, pays par pays, qui ne se réconciliaient jamais. Il écrit sur la retraite comme le moteur la calcule : mois après mois, sur toute une vie, et sceptique envers toute règle empirique qui n'a pas été soumise au calcul.