Escrito por Jordan Reeves · Revisión editorial: comprobación automatizada de fuentes y cifras (cómo lo verificamos)
La regla de venta ficticia
Vender con pérdida para reducir una factura fiscal es de las pocas jugadas realmente gratuitas en una cuenta gravable. La regla de venta ficticia es la restricción que la vuelve no trivial: recompre lo mismo demasiado pronto y la pérdida no cuenta este año. La mayoría de quienes caen en ella nunca hicieron una recompra deliberada: bastó con un dividendo reinvertido automáticamente.
- La ventana:: 61 días: los 30 anteriores a la venta, el día de la venta, y los 30 posteriores.
- Qué la activa:: Comprar el mismo valor o uno sustancialmente idéntico, incluida la reinversión automática de dividendos.
- No se pierde, se difiere:: La pérdida rechazada se añade a la base de las acciones de reemplazo, así que se recupera al venderlas.
- La excepción de la IRA es peor:: Una recompra dentro de una IRA rechaza la pérdida de forma permanente: no hay base a la que añadirla.
Where the AI summary above gets this wrong
"Espere 30 días después de vender antes de recomprar la acción."
That's surface-true. Here's what it misses:
- La ventana corre en ambos sentidos — Son 61 días, no 30. Una compra en los 30 días anteriores a la venta activa la regla igual que una posterior. Quien compra más de una posición que cae y luego vende el lote más antiguo con pérdida ha creado una venta ficticia sin haber recomprado nada.
- Le sigue entre cuentas — La regla está escrita sobre el contribuyente, no sobre la cuenta. Una venta en una cuenta de corretaje gravable y una compra en una IRA, en la cuenta de un cónyuge, o en un segundo corretaje, todas cuentan. Los corredores reportan las ventas ficticias dentro de una cuenta, así que las que cruzan cuentas le tocan a usted.
- Una recompra dentro de una IRA destruye la pérdida por completo — Normalmente una pérdida rechazada se añade a la base de las acciones de reemplazo y se recupera después. Cuando el reemplazo se compra dentro de una IRA no hay base que ajustar, así que la pérdida desaparece de forma permanente. Es la única versión de la regla con un costo real y no un retraso.
01 Qué dice la regla
La regla de venta ficticia rechaza una pérdida cuando usted vende un valor y adquiere el mismo valor o uno sustancialmente idéntico dentro de los 30 días anteriores o los 30 posteriores a la venta. Es una ventana de 61 días centrada en la fecha de la venta.
La pérdida no se destruye en el caso ordinario. Se añade a la base de costo de las acciones de reemplazo, y el periodo de tenencia se traslada, así que el beneficio llega cuando esas acciones se vendan finalmente y no este año.
Adquirir una opción o un contrato para comprar el valor cuenta como adquirirlo. También cuenta una compra de su cónyuge, o de una empresa que usted controle. La regla es deliberadamente difícil de esquivar moviendo la compra a algún sitio contiguo.
Fuente: Publication 550
02 Qué significa «sustancialmente idéntico» en la práctica
La misma acción es obviamente idéntica. Dos fondos indexados de proveedores distintos que siguen el mismo índice no son, en casi todas las lecturas, sustancialmente idénticos; pero dos clases de acciones del mismo fondo sí lo son, y un ETF y su equivalente en fondo mutuo también.
El enfoque práctico en la cosecha de pérdidas fiscales es pasar a un fondo que siga un índice distinto con exposición parecida —un fondo de mercado total sustituido por uno de gran capitalización, por ejemplo— lo que mantiene la cartera invertida sin que surja la pregunta. La diferencia de exposición durante 31 días suele ser pequeña frente al impuesto ahorrado.
La alternativa, quedarse en efectivo 31 días, es un riesgo real. Un mercado que sube durante la ventana cuesta más de lo que valía la cosecha, y eso ha ocurrido lo bastante a menudo como para que evitarlo sea la razón principal de mantener un reemplazo en vez de efectivo.
Muestra: el impuesto que la pérdida cosechada habría ahorrado este año, y que una venta ficticia difiere en su lugar hacia la base de las acciones de reemplazo. No incluye: que el beneficio se difiere y no se pierde, el valor temporal de esperarlo, el impuesto estatal, ni el límite anual de $3,000 para compensar ingreso ordinario.
03 Los ajustes que la activan por accidente
La reinversión automática de dividendos es el disparador accidental más común. Un fondo paga un dividendo dos semanas después de que usted cosechara una pérdida en él, la reinversión compra acciones, y parte de la pérdida se rechaza. Desactivar la reinversión antes de cosechar es la solución, y hay que hacerlo en todas las cuentas que tengan el valor.
El segundo es un plan del trabajo o una aportación mensual automática que compra el mismo fondo con regularidad. El tercero es la cuenta de un cónyuge, invisible desde su lado del hogar y que cuenta igual.
Nada de esto hace que cosechar no valga la pena. Hace que valga la pena hacerlo a propósito: revise qué más compra el valor automáticamente, páuselo, coseche, y mantenga un reemplazo no idéntico hasta que la ventana se cierre. La disposición general de ubicación de activos también importa aquí, porque tener el mismo fondo en una cuenta gravable y en una IRA es lo que crea la versión permanente del problema.
Fuente: Publication 550
Casi todas las ventas ficticias que he visto las creó un ajuste que nadie recordaba haber activado. La reinversión de dividendos viene activada por defecto en casi todos los corredores, y no pregunta antes de comprar. Si cosecha pérdidas, el hábito que conviene construir es revisar el ajuste de reinversión en todas las cuentas que tengan el fondo antes de vender, no después. Toma dos minutos y es la diferencia entre una pérdida que puede usar este año y una que recupera dentro de una década.
FAQ
¿Cuánto debo esperar para recomprar una acción que vendí con pérdida?
31 días después de la venta. La regla cubre 30 días antes y 30 después, así que una compra en cualquier punto de esa ventana de 61 días rechaza la pérdida de ese año.
¿Importa una venta ficticia en mi IRA?
Sí, y más que en otro sitio. Si vende con pérdida en una cuenta gravable y compra el mismo valor en su IRA dentro de la ventana, la pérdida se rechaza de forma permanente, porque no hay base en la IRA a la que añadirla.
¿Dos fondos indexados distintos son sustancialmente idénticos?
Los fondos de proveedores distintos que siguen índices distintos generalmente no lo son, y por eso la cosecha suele cambiar a un fondo parecido pero no idéntico. Dos clases de acciones del mismo fondo sí son idénticas.
Sources
Regulator references
- Publication 550 · Internal Revenue Service · 2026The wash sale rule, the 61-day window, and how the disallowed loss is handled.Last verified: 2026-09-07
- Topic 409: capital gains and losses · Internal Revenue Service · 2026How capital losses offset gains and the annual limit against ordinary income.Last verified: 2026-09-07
Pruebas unitarias de la calculadora · las comprobaciones a las que se somete el ejemplo práctico de esta página y su último resultado
Changelog
- 2026-09-07 — initial publish (new format)
Run this rule against your situation
See what this rule does to your own projection — month by month, to age 90.
Join the Waitlist
Jordan Reeves
Fundador de Talk Through Wealth. Ingeniero de software durante más de una década antes de dedicarse a la planificación de la jubilación, Jordan construyó el motor de proyección tras ver a familiares recibir consejos fragmentados, país por país, que nunca cuadraban. Escribe sobre la jubilación como la calcula el motor: mes a mes, de por vida, y escéptico ante cualquier regla general que no haya pasado por las matemáticas.