Écrit par Jordan Reeves · Révision éditoriale : vérification automatisée des sources et des chiffres (comment nous vérifions)
Devrais-je emprunter pour cotiser à un REER?
Seulement pour un prêt court que le remboursement d'impôt éteint en bonne partie. L'intérêt sur de l'argent emprunté pour cotiser à un REER n'est pas déductible, contrairement à l'intérêt sur un emprunt destiné à investir dans un compte non enregistré : un prêt long convertit donc une économie d'impôt en coût d'intérêt.
- La réponse :: Un prêt court calibré pour que le remboursement d'impôt en éteigne l'essentiel, le reste étant réglé dans l'année.
- Le piège :: Le traiter comme un prêt de placement. L'intérêt pour cotiser à un régime enregistré n'est déductible à aucun niveau de revenu.
- La recommandation :: Comparez d'abord au remboursement d'une dette existante, car une économie d'intérêt garantie bat souvent un rendement différé et incertain.
Where the AI summary above gets this wrong
"Un prêt REER est une bonne idée parce que l'intérêt est déductible."
That's surface-true. Here's what it misses:
- L'intérêt n'est pas déductible — La déductibilité exige d'emprunter pour gagner un revenu dans un compte imposable. Un régime enregistré produit un revenu à l'abri : la déduction n'existe pas.
- Le remboursement d'impôt n'est pas tout l'avantage — C'est un retour d'impôt à votre taux marginal, et le retrait sera imposé à votre taux d'alors : le gain est l'écart de taux plus la croissance à l'abri.
- Une dette à taux élevé l'emporte souvent — Rembourser un solde à taux élevé est un rendement garanti, argument plus fort qu'un rendement différé et incertain.
01 Pourquoi l'intérêt n'est pas déductible
L'intérêt est déductible lorsque de l'argent est emprunté pour tirer un revenu d'une entreprise ou d'un bien dans un compte imposable. Le revenu gagné dans un REER est à l'abri plutôt qu'imposable : la déduction n'est donc pas offerte.
Cette seule différence sépare un prêt REER d'un prêt de placement. Elle signifie aussi que l'arithmétique doit tenir sur la seule économie d'impôt et la croissance à l'abri, l'intérêt comptant comme un pur coût.
Source : Cotiser à un REER ou à un RPAC
02 Quand un prêt court fonctionne
Le cas qui tient est un prêt contracté en février, calibré pour que le remboursement d'impôt reçu en mai en éteigne l'essentiel, le reste étant réglé dans les mois suivants. On paie de l'intérêt quelques mois contre une déduction réclamée pour l'année entière.
Cela convient surtout à qui a des droits inutilisés et un taux marginal élevé, où la déduction vaut le plus. Quand les droits sont assez grands pour être étalés, réclamer la déduction sur plusieurs années peut valoir mieux — le choix est dans cotiser ou déduire.
Shows: ce qu'un montant de revenu imposable additionnel vous coûte en impôt à votre taux marginal, et ce qu'il vous reste. Ignores: les surtaxes provinciales, les crédits qui s'estompent avec le revenu, et tout effet sur les prestations selon le revenu.
Source : Cotiser à un REER ou à un RPAC
03 À quoi le comparer
Rembourser un solde existant à taux élevé produit un rendement après impôt garanti égal à ce taux. Une cotisation REER produit une économie d'impôt différée plus une croissance à l'abri, toutes deux incertaines quant au moment et au montant.
Pour qui porte une dette renouvelable, la comparaison favorise généralement la dette. Pour qui n'en a pas et a un taux élevé, le prêt peut se défendre, et la comparaison de fond est celle de rembourser l'hypothèque ou investir.
Lorsque le prêt est contracté, appliquer le remboursement d'impôt dès la semaine de son arrivée est la discipline sur laquelle tout le plan repose. Un remboursement qui va ailleurs transforme un pont de trois mois en prêt de plusieurs années à un taux non déductible, résultat que l'arithmétique n'a jamais supposé.
Source : Intérêts et autres revenus de placement (ligne 12100)
Ces prêts se vendent en février sur la foi d'un remboursement d'impôt que la plupart des emprunteurs dépensent ensuite plutôt que de l'appliquer au prêt. La stratégie se défend; l'exécution rarement, et un prêt REER sur cinq ans n'est qu'une façon coûteuse d'avoir cotisé.
FAQ
L'intérêt d'un prêt REER est-il déductible?
Non. La déductibilité exige d'emprunter pour gagner un revenu imposable, et le revenu d'un REER est à l'abri : l'intérêt est un pur coût.
Quand un prêt REER se défend-il?
Pour un prêt court calibré pour que le remboursement d'impôt l'éteigne rapidement, contracté par quelqu'un ayant des droits inutilisés et un taux marginal élevé.
Emprunter pour un REER ou rembourser une dette?
Rembourser un solde à taux élevé est un rendement garanti, qui bat habituellement un rendement différé et incertain. Le prêt se défend mieux en l'absence d'une telle dette.
Sources
Regulator references
- Cotiser à un REER ou à un RPAC · Agence du revenu du Canada · 2025Comment les plafonds de déduction REER sont fixés et que les droits inutilisés se reportent.Last verified: 2026-09-07
- Intérêts et autres revenus de placement (ligne 12100) · Agence du revenu du Canada · 2025Que les intérêts sont inclus en totalité dans le revenu, contrairement aux gains en capital.Last verified: 2026-09-07
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Jordan Reeves
Fondateur de Talk Through Wealth. Ingénieur logiciel pendant plus de dix ans avant de se tourner vers la planification de la retraite, Jordan a bâti le moteur de projection après avoir vu des proches recevoir des conseils fragmentés, pays par pays, qui ne se réconciliaient jamais. Il écrit sur la retraite comme le moteur la calcule : mois après mois, sur toute une vie, et sceptique envers toute règle empirique qui n'a pas été soumise au calcul.