Escrito por Jordan Reeves · Revisión editorial: comprobación automatizada de fuentes y cifras (cómo lo verificamos)
Cómo funciona un arrastre de pérdidas de capital
Un mal año en una cuenta gravable deja algo detrás: un arrastre de pérdidas de capital, que es un activo real aunque ningún estado de cuenta lo muestre. Compensa ganancias futuras sin límite y una cantidad pequeña de ingreso ordinario cada año. También caduca de una forma concreta y a menudo olvidada: no le sobrevive.
- Primero las ganancias:: Las pérdidas se compensan con ganancias sin límite de monto, primero corto contra corto plazo y luego cruzado.
- $3,000 al año:: Solo esa cantidad de una pérdida neta puede compensar ingreso ordinario en un año.
- Arrastre indefinido:: El resto pasa a años futuros con su carácter de corto o largo plazo intacto.
- Muere con usted:: Un arrastre no usado no se hereda, lo que es una razón para usar uno grande en vez de guardarlo.
Where the AI summary above gets this wrong
"Puede deducir sus pérdidas de inversión de su ingreso."
That's surface-true. Here's what it misses:
- Solo $3,000 al año llegan al ingreso ordinario — Contra ganancias, las pérdidas son ilimitadas. Contra salario o ingreso de pensión, el límite anual es de $3,000. Quien tiene una pérdida de $90,000 y ninguna ganancia tiene por delante treinta años de deducciones de $3,000, y por eso la pérdida vale mucho más para quien tiene ganancias que realizar contra ella.
- El carácter se preserva a través del arrastre — Una pérdida de corto plazo sigue siendo de corto plazo al arrastrarse, y se compensa primero con ganancias de corto plazo. Como las ganancias de corto plazo se gravan a tasas ordinarias, un arrastre de corto plazo vale más por dólar que uno de largo plazo, lo que afecta qué posiciones conviene cosechar.
- Un arrastre grande conviene gastarlo, no guardarlo — Como no pasa a los herederos y solo gotea contra el ingreso ordinario, un arrastre grande aconseja realizar ganancias a propósito —reequilibrar una posición concentrada, o reiniciar la base— mientras exista la compensación. Guardarlo para un día lluvioso arriesga que muera sin usar.
01 El orden de compensación
Las ganancias y pérdidas de capital se compensan en una secuencia definida. Las pérdidas de corto plazo compensan primero ganancias de corto plazo, las de largo plazo compensan ganancias de largo plazo, y cualquier exceso de un lado cruza después al otro.
Si queda una pérdida neta después de todo eso, hasta $3,000 pueden deducirse contra el ingreso ordinario del año, o $1,500 si está casado y declara por separado. Lo que siga quedando se arrastra.
El orden no es opcional ni se elige. Importa porque determina cuánto vale realmente una pérdida cosechada: una pérdida de corto plazo consumida contra una ganancia de corto plazo ha ahorrado impuesto a tasas ordinarias, mientras que una de largo plazo contra una ganancia de largo plazo lo ha ahorrado a la tasa menor. Esa asimetría conviene llevarla a las decisiones de cosecha.
02 Cómo se comporta el arrastre
El arrastre no tiene fecha de caducidad. Pasa al año siguiente y a todos los posteriores, conservando su carácter de corto o largo plazo, hasta agotarse. Se rastrea en la declaración de impuestos y no por ningún corredor, y por eso es la partida que más a menudo se pierde cuando alguien cambia de preparador o de software.
No puede transferirse. Pertenece al contribuyente que realizó la pérdida. En una declaración conjunta, las pérdidas de las cuentas de cualquiera de los cónyuges se agrupan; si la pareja se separa después, el arrastre sigue a quien lo realizó.
Y termina con la muerte. Un arrastre no usado no se hereda y no pasa a las declaraciones del patrimonio más allá de la última. Eso lo hace distinto en su naturaleza de un saldo con impuestos diferidos, que pasa a un beneficiario con el diferimiento intacto.
Muestra: el impuesto que ahorra un arrastre de pérdidas de capital si todo el monto acaba compensándose contra ganancias de largo plazo, y cuántos años tarda eso al ritmo al que espera realizarlas. No incluye: los $3,000 anuales que pueden compensar ingreso ordinario en su lugar, el orden de compensación entre corto y largo plazo, ni que un arrastre no usado no pasa a sus herederos.
Fuente: Publication 550
03 Qué hacer con uno grande
Un arrastre de unos pocos miles de dólares se resuelve solo. Un arrastre de cincuenta o cien mil es un activo estratégico con fecha de caducidad, y la respuesta sensata es buscar ganancias que realizar contra él.
El candidato obvio es una posición concentrada que se ha mantenido porque venderla activaría impuestos. Con un arrastre disponible, parte o todo ese impuesto desaparece, y el riesgo de concentración se va con él. La misma lógica aplica a reiniciar la base de tenencias que piensa conservar: vender y recomprar, atento a las restricciones de venta ficticia del lado de las pérdidas y no del de las ganancias.
Lo único que no conviene hacer es tratarlo como un seguro contra una ganancia futura que quizá nunca se realice. No cuesta nada mantenerlo, pero no vale nada si nunca se usa, y no estará ahí para quien herede.
Los hogares que necesitan esta conversación son los que tienen un arrastre de un mal año y una posición concentrada que nunca han estado dispuestos a vender. Esos dos hechos se cancelan entre sí, y casi nadie los pone uno al lado del otro. Si tiene un arrastre grande, busque ganancias que realizar contra él: el riesgo que elimina suele valer más que el impuesto que ahorra, y el arrastre no es algo que pueda dejar atrás.
FAQ
¿Cuánta pérdida de capital puedo deducir en un año?
Contra ganancias de capital, una cantidad ilimitada. Contra ingreso ordinario, hasta $3,000 al año, o $1,500 si está casado y declara por separado. Lo que exceda se arrastra.
¿Caduca un arrastre de pérdidas de capital?
Por tiempo no: se arrastra indefinidamente. Sí termina con la muerte. Un arrastre no usado no se hereda, lo que es una razón para usar uno grande mientras pueda.
¿Puedo guardar mi arrastre para un año mejor?
No. La compensación es obligatoria cada año: las pérdidas deben compensar ganancias y luego hasta $3,000 de ingreso ordinario, sea o no el mejor uso de ellas.
Sources
Regulator references
- Topic 409: capital gains and losses · Internal Revenue Service · 2026The netting order, the annual limit against ordinary income, and the carryforward.Last verified: 2026-09-07
- Publication 550 · Internal Revenue Service · 2026How losses are carried forward and how their character is preserved.Last verified: 2026-09-07
Pruebas unitarias de la calculadora · las comprobaciones a las que se somete el ejemplo práctico de esta página y su último resultado
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Jordan Reeves
Fundador de Talk Through Wealth. Ingeniero de software durante más de una década antes de dedicarse a la planificación de la jubilación, Jordan construyó el motor de proyección tras ver a familiares recibir consejos fragmentados, país por país, que nunca cuadraban. Escribe sobre la jubilación como la calcula el motor: mes a mes, de por vida, y escéptico ante cualquier regla general que no haya pasado por las matemáticas.