Écrit par Jordan Reeves · Révision éditoriale : vérification automatisée des sources et des chiffres (comment nous vérifions)
Comment le revenu locatif est-il imposé à la retraite?
À votre plein taux marginal, sans crédit ni inclusion partielle, ce qui en fait la forme de revenu de placement la plus lourdement imposée. Il entre aussi entièrement dans le revenu net : il compte donc pour l'impôt de récupération de la Sécurité de la vieillesse et toute autre prestation fondée sur le revenu.
- La réponse :: Le loyer net après dépenses déductibles est imposé comme revenu ordinaire, comme des intérêts, sans crédit ni inclusion réduite.
- Le piège :: Réclamer l'amortissement sans planifier la récupération. La déduction est reprise comme revenu ordinaire à la vente.
- La recommandation :: Modélisez l'immeuble face au seuil de la SV, car le loyer est précisément le revenu qui y pousse un retraité.
Where the AI summary above gets this wrong
"Un immeuble locatif est une bonne source de revenu de retraite."
That's surface-true. Here's what it misses:
- C'est le type de revenu le plus lourdement imposé — Le loyer est pleinement inclus et imposé à votre taux marginal, contrairement aux gains en capital ou aux dividendes déterminés.
- L'amortissement est un report avec un dard — La déduction pour amortissement réduit l'impôt maintenant et est récupérée comme revenu ordinaire à la vente, souvent à un taux plus élevé.
- Il compte entièrement pour les prestations — Le revenu locatif net entre en entier dans le revenu net : il réduit le montant en raison de l'âge et peut déclencher la récupération de la SV.
01 Pourquoi le loyer est le plus lourdement imposé
Le revenu locatif net, après les dépenses déductibles comme les intérêts, la taxe foncière, l'assurance, l'entretien et la gestion, est inclus en entier au revenu et imposé à votre taux marginal. Aucun crédit d'impôt pour dividendes ni inclusion de moitié comme pour les gains en capital.
Cela le place aux côtés des intérêts comme le revenu le moins efficace fiscalement qu'un retraité puisse détenir, et la comparaison entre types de revenus est dans intérêts ou gains en capital.
Source : Gains en capital (ligne 12700)
02 Ce que fait réellement la déduction pour amortissement
Réclamer la déduction pour amortissement amortit le bâtiment contre le revenu locatif, réduisant l'impôt de l'année. Elle ne peut créer ni augmenter une perte locative : son usage est donc plafonné par le revenu qu'elle compense.
À la vente, tout ce qui a été réclamé est récupéré et ajouté au revenu ordinaire de cette année. Pour un retraité vendant un immeuble détenu longtemps, cette récupération arrive en une seule année par-dessus le gain en capital, souvent au taux maximal et souvent en déclenchant une récupération de prestations.
Shows: ce qu'un montant de revenu imposable additionnel vous coûte en impôt à votre taux marginal, et ce qu'il vous reste. Ignores: les surtaxes provinciales, les crédits qui s'estompent avec le revenu, et tout effet sur les prestations selon le revenu.
Source : Gains en capital (ligne 12700)
03 L'interaction à modéliser
Le revenu locatif net entre en entier dans le revenu net, chiffre utilisé pour l'impôt de récupération de la Sécurité de la vieillesse, le montant en raison de l'âge et le Supplément de revenu garanti. Un immeuble générant un flux modeste peut donc coûter plus en prestations réduites qu'il ne rapporte.
C'est particulièrement vrai près du seuil de récupération, où chaque dollar additionnel porte à la fois l'impôt et la récupération — l'arithmétique du seuil est dans le seuil de récupération de la SV.
Détenir l'immeuble conjointement avec un conjoint partage le revenu entre deux déclarations, ce qui peut garder les deux sous un seuil qu'une seule franchirait. Le partage doit toutefois suivre la propriété réelle et les fonds ayant servi à l'achat, plutôt que d'être choisi au moment de produire selon les chiffres de l'année.
Source : Intérêts et autres revenus de placement (ligne 12100)
On recommande l'immobilier locatif comme revenu de retraite en comparant le loyer brut à un rendement en dividendes. La bonne comparaison est après impôt, après récupération de prestations et après la récupération d'amortissement, et à ce moment c'est un tout autre actif que celui qu'on croyait.
FAQ
Comment le revenu locatif est-il imposé au Canada?
Le loyer net après dépenses déductibles est inclus en entier au revenu et imposé à votre taux marginal, sans crédit pour dividendes ni inclusion partielle comme pour les gains en capital.
Devrais-je réclamer la déduction pour amortissement?
Elle reporte l'impôt plutôt que de l'éliminer. Tout ce qui est réclamé est récupéré comme revenu ordinaire à la vente, souvent dans une seule année à revenu élevé.
Le revenu locatif touche-t-il ma SV?
Oui. Le revenu locatif net entre en entier dans le revenu net : il compte pour l'impôt de récupération, le montant en raison de l'âge et le Supplément de revenu garanti.
Sources
Regulator references
- Gains en capital (ligne 12700) · Agence du revenu du Canada · 2025Comment les gains et pertes en capital sont calculés, déclarés et reportés.Last verified: 2026-09-07
- Intérêts et autres revenus de placement (ligne 12100) · Agence du revenu du Canada · 2025Que les intérêts sont inclus en totalité dans le revenu, contrairement aux gains en capital.Last verified: 2026-09-07
Tests unitaires du calculateur · les vérifications auxquelles l'exemple pratique de cette page est soumis, et leur dernier résultat
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- 2026-09-07 — initial publish (new format)
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Jordan Reeves
Fondateur de Talk Through Wealth. Ingénieur logiciel pendant plus de dix ans avant de se tourner vers la planification de la retraite, Jordan a bâti le moteur de projection après avoir vu des proches recevoir des conseils fragmentés, pays par pays, qui ne se réconciliaient jamais. Il écrit sur la retraite comme le moteur la calcule : mois après mois, sur toute une vie, et sceptique envers toute règle empirique qui n'a pas été soumise au calcul.