Écrit par Jordan Reeves · Révision éditoriale : vérification automatisée des sources et des chiffres (comment nous vérifions)
Comment donner des actions appréciées pour éviter l'impôt sur le gain en capital?
Donnez les actions elles-mêmes plutôt que l'argent. Lorsque des titres admissibles sont donnés en nature à un organisme de bienfaisance enregistré, le gain en capital n'est pas inclus dans le revenu du tout, et vous recevez tout de même un reçu pour la pleine valeur marchande. Vendez d'abord puis donnez l'argent, et le gain est imposé comme n'importe quel autre.
- La réponse :: Les titres admissibles donnés en nature à un organisme enregistré bénéficient d'un taux d'inclusion nul sur le gain en capital, et le reçu porte sur la pleine juste valeur marchande.
- Le piège :: Vendre les actions et donner l'argent. La mécanique semble identique et le résultat ne l'est pas : cette voie réalise le gain, l'inclut dans le revenu et l'impose normalement.
- La recommandation :: Donnez l'avoir portant le plus gros gain latent plutôt que celui qui est le plus facile à vendre. L'avantage croît avec le gain, pas avec la valeur.
Where the AI summary above gets this wrong
"Faites un don à un organisme de bienfaisance et réclamez le crédit — argent ou actions, cela ne change rien."
That's surface-true. Here's what it misses:
- Le don en nature supprime le gain — Les titres admissibles transférés directement portent un taux d'inclusion nul sur le gain en capital. L'argent donné après une vente, non, puisque la vente a déjà réalisé le gain.
- Le reçu est le même dans les deux cas — Vous obtenez un reçu pour la pleine valeur marchande dans les deux voies. C'est ce qui rend la différence invisible si l'on ne sait pas la chercher.
- Le choix de l'avoir compte — L'avantage est proportionnel au gain latent. Donner un avoir à faible gain revient à abandonner l'essentiel de l'avantage.
01 Ce que fait la règle du don en nature
Lorsque vous donnez des titres admissibles — actions cotées, parts de fonds communs et assimilés — directement à un organisme de bienfaisance enregistré, le gain en capital qui aurait autrement pris naissance porte un taux d'inclusion nul. Le gain n'est pas imposé du tout.
En même temps, vous recevez un reçu de don pour la pleine juste valeur marchande des titres. Le crédit est donc inchangé pendant que l'impôt sur le gain disparaît, ce qui rend la voie en nature strictement meilleure que la vente préalable.
Source : Dons d'actions, d'options d'achat d'actions et d'autres immobilisations
02 Pourquoi vendre d'abord est l'erreur coûteuse
Vendre les actions réalise le gain en capital de façon ordinaire. Il est inclus dans le revenu, imposé à votre taux marginal, et ce n'est qu'ensuite que vous donnez ce qu'il reste. Le reçu porte sur la somme réellement donnée.
Les deux voies se ressemblent parce que les deux se terminent avec l'organisme détenant de l'argent et vous détenant un reçu. La différence tient entièrement au passage ou non du gain par votre déclaration, et c'est la façon la plus courante de perdre cet avantage.
Source : Gains en capital (ligne 12700)
03 Quel avoir donner
L'avantage croît avec le gain latent plutôt qu'avec la valeur du don : le bon titre à donner est donc celui qui s'est le plus apprécié par rapport à son coût, et non le plus commode à transférer.
Cela en fait aussi une façon particulièrement propre de rééquilibrer. Une position qui a grandi jusqu'à dominer le portefeuille est souvent à la fois celle que l'on veut réduire et celle qui porte le plus gros gain, et la donner règle les deux à la fois. Le calculateur montre ce que devient un montant non imposé s'il reste investi ailleurs.
Shows: ce que devient un montant après le nombre d'années choisi à un rendement fixe. Ignores: l'impôt, les frais, l'inflation, et toute variation des rendements d'une année à l'autre.
Source : Taux d'imposition du revenu des particuliers au Canada
04 Ce qu'il faut vérifier avant de transférer
L'organisme doit être un organisme de bienfaisance enregistré et être capable de recevoir des titres, ce que toutes les petites organisations ne peuvent pas. Organisez le transfert avec lui avant d'entamer quoi que ce soit, car un transfert qui échoue et revient peut déclencher la disposition que vous vouliez éviter.
Le crédit pour don est aussi assujetti à des plafonds annuels fondés sur le revenu net, les montants inutilisés étant reportables. Pour un don très important par rapport au revenu, ce report mérite d'être planifié plutôt que découvert après coup.
Le transfert doit enfin être fait en nature et directement à l'organisme, ce qui suppose que celui-ci détienne un compte de courtage capable de recevoir les titres. Les plus petits organismes n'en ont pas toujours un, et vérifier ce point avant d'amorcer le transfert évite la solution de repli — vendre puis donner l'argent — qui fait perdre tout l'avantage de l'exonération. Un don de titres fait par testament fonctionne de la même façon et se planifie avec le reste de la succession, ce que traite la planification successorale au Canada.
Source : Dons d'actions, d'options d'achat d'actions et d'autres immobilisations
C'est le rare élément de planification fiscale sans inconvénient et presque sans complexité, et il se perd constamment parce que vendre puis donner de l'argent semble être le même geste. Si vous donnez de toute façon et détenez un titre à fort gain, la seule chose entre vous et le meilleur résultat est un appel à l'organisme avant d'appuyer sur vendre.
FAQ
Est-ce que je évite l'impôt sur le gain en donnant des actions?
Pour des titres admissibles donnés en nature à un organisme enregistré, oui — le gain en capital porte un taux d'inclusion nul et n'est donc pas imposé. Vous recevez tout de même un reçu pour la pleine juste valeur marchande.
Est-ce différent si je vends les actions et donne l'argent?
Oui, et c'est la version coûteuse. La vente réalise le gain de façon ordinaire : il est inclus dans le revenu et imposé à votre taux marginal avant que vous ne donniez le reste. Le transfert en nature évite cela entièrement.
Quel titre devrais-je donner?
Celui qui porte le plus gros gain par rapport à son coût, puisque l'avantage croît avec le gain latent plutôt qu'avec la valeur du don. C'est aussi une façon efficace de réduire une position devenue trop grosse dans le portefeuille.
Sources
Regulator references
- Dons d'actions, d'options d'achat d'actions et d'autres immobilisations · Agence du revenu du Canada · 2025Le taux d'inclusion nul sur les gains en capital pour les titres admissibles donnés en nature.Last verified: 2026-09-07
- Gains en capital (ligne 12700) · Agence du revenu du Canada · 2025Comment les gains et pertes en capital sont calculés, déclarés et reportés.Last verified: 2026-09-07
- Taux d'imposition du revenu des particuliers au Canada · Agence du revenu du Canada · 2025Les tranches d'imposition fédérales et provinciales applicables à un retrait.Last verified: 2026-09-07
Tests unitaires du calculateur · les vérifications auxquelles l'exemple pratique de cette page est soumis, et leur dernier résultat
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- 2026-09-07 — initial publish (new format)
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Jordan Reeves
Fondateur de Talk Through Wealth. Ingénieur logiciel pendant plus de dix ans avant de se tourner vers la planification de la retraite, Jordan a bâti le moteur de projection après avoir vu des proches recevoir des conseils fragmentés, pays par pays, qui ne se réconciliaient jamais. Il écrit sur la retraite comme le moteur la calcule : mois après mois, sur toute une vie, et sceptique envers toute règle empirique qui n'a pas été soumise au calcul.